中合中小企业融资担保股份有限公司（以下简称“中合担保”）积极响应国家扶持中小微企业号召，秉持“产业+金融+科技”的理念，努力推动金融服务实体经济。公司积极探索，努力实践，打造了在线供应链金融平台，聚焦不同的细分产业，以供应链为切入点，充分运用金融科技手段，在做好风险控制的前提下，努力解决小微企业融资难问题。平台于2019年9月正式上线，现已在塑化、农牧、医药等细分产业实现产品落地。

（一）大数据模型防范风险于未然——塑化产业链产品

塑化产业是我国轻工制造业的支柱产业之一，作为全球最大的塑料生产国和消费国，产业年交易总额达2万亿元。塑化产业从原油开采加工到各类塑料制品生产和贸易，产业链条较长。产业上游为石化和煤化行业厂商，生产如聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）、聚氯乙烯（PVC）等标准化原料产品；产业下游以各类塑料制品为主营业务的轻工业生产企业为主，主要覆盖包括农用薄膜、建材、家电、汽车零部件、容器包装等各种不同类型的子行业。产业链下游上百万的中小微企业大多存在不同程度的金融需求，但很难被传统金融服务所覆盖。

2019年9月，中合担保与快塑网（国内领先的塑化产业供应链综合服务平台）、百融云创（国内领先的金融科技应用平台）合作，共同推出了面向产业链下游小微企业的供应链金融产品，这也是中合担保供应链金融平台落地的首单产品。

中合担保供应链金融产品授信时，给客户设定了最高限额。客户用款时，依据其真实交易订单信息核定额度。用款具备小额、高频特点，单次用款金额一般在50万元以内，用款期限在一个月左右。

在整个风控流程中，不管是授信、用信以及贷后阶段，都构建了与之对应的大数据风控模型。在授信阶段，通过授信策略模型对全量企业客户做白名单筛选；在用信阶段，通过风控规则和信用评分模型对申请企业做风险审核；在贷后阶段，通过定时跑批贷后预警规则，持续监控企业风险。在大数据风控模型的构建上，针对中小微企业所具备的“B+C”双重属性，采用多个风险维度共同构建完整的企业画像，其中包括企业基本面、企业经营状况、企业关联信息、企业主个人风险信息等。模型中所使用的数据源也包含了企业和个人两类数据，比如企业相关的工商、涉诉、税务数据，以及个人相关的多头负债、风险名单、失信被执行等数据。为了提高模型的可解释性，评分模型采用了专家模型与统计模型相结合的混合模型。评分模型中使用的变量500余个，风控规则上百条。

在供应链金融产品的设计上，中合担保非常注重把金融服务嵌入到真实贸易链条中。在塑化产业链产品中，对贸易真实性的验证是风控流程中非常重要的环节。利用OCR和NPL等技术，把贸易链条中的涉及的订单、物流等结构化数据，以及合同、发票、单据等非结构化数据，按照真实的交易逻辑，全部整合为校验规则，同时结合部分人工的方式，对贸易真实性进行严格的审核。

为了实现全线上化的审批和放款流程，中合担保自行研发了供应链金融系统以及风控决策引擎系统，并整合了电子签章技术，实现了线上审核、线上签约以及线上放款，可以做到当天申请当天放款，有效解决了小微企业融资难的问题。

在产品落地运行过程中，中合担保注重根据实际情况有针对性的优化产品方案，以更加匹配小微企业需求。如今年2月份，受疫情影响，部分合作客户因无法在春节假期结束后复工，导致不能按时还款。中合担保第一时间与客户进行了沟通，在充分了解情况后，为帮助客户渡过难关，对还款做了展期处理，保障了这些企业的正常运转。

目前，该类产品已放款上百笔，已获得授信的客户近千家。

（二）物联网技术助力实时了解企业状况——农牧产业链产品

农牧业是关乎国计民生的重要产业，产业内有大量规模较小的农户和养殖户，他们一方面需要引进技术手段，提高产能增加收入，另一方面，作为经营者，也非常需要金融支持。中合担保把农牧业作为供应链金融服务覆盖的重点产业，希望利用大数据等技术手段，在防范风险的同时，帮助更多的农户和养殖户融入现代农牧业，实现脱贫致富。

中合担保与江苏某农牧企业合作，为上游养殖户提供融资服务，这是中合担保在农牧供应链领域的典型产品案例。

此农牧企业是一家聚焦农牧，专注物流，为现代农牧业提供安全、环保、高效的供应链服务的优质企业，其打造的禽畜云养殖平台，对接上游“苗、料、药”供应商和养殖户，以及下游屠宰加工场。在平台上，其采用“以销定产”的模式，先与下游屠宰场签订采购协议，再与养殖户签订养殖协议，养殖户按照养殖计划完成养殖，再由其销售给屠宰场。养殖期间企业向养殖户全程进行技术指导、“苗、料、药”供给、以及物流运输等服务。

以白羽肉鸡养殖为例，养殖户在签订采购协议以及确定养殖计划后，就需要采购鸡苗和饲料等物资，但受限于资金，养殖户的养殖规模无法扩大，收入也无法增长。为了解决此问题，中合担保与其合作打造的产品，可以直接为养殖户提供融资服务，单次用款金额与采购订单金额挂钩，具备小额高频的特点。

在大数据和物联网技术的应用上，最突出的体现有两个方面：一是在贷前审批阶段，为了设置合理的用款额度，需要精确计算养殖户需要采购的各类物资数量，方法就是通过对海量的历史养殖数据做分析，再结合真实的养殖场景，形成测算模型，通过模型计算额度；二是在贷后阶段，通过视频监控、温湿度监控、地理位置监控以及视频图像识别等物联网技术，通过视频图像以及各类监控指标，实时监控养殖情况。此外，在授信阶段，也会结合第三方数据以及现场尽调数据，通过多个维度对养殖户进行审核，如借款人经营年限、借款人年龄、外部征信情况、历史养殖情况、工商企业变动情况、外部借款情况、经营场所情况等。

在保证贸易真实性方面，供应链金融系统能够实现“四流合一”，通过商流、资金流、物流、信息流等多维度进行校验。通过对保证金凭证、定金凭证、银行账户流水、收购协议、养殖协议、物流单据、物流轨迹、检疫证等相关单据和数据进行交叉验证，保证贸易的真实性，有效降低欺诈风险。

（三）区块链系统实现底层资产标准化——医疗产业链产品

医疗关系到每个人的生命健康，医疗行业是民生的基础，也是国家保障性行业。我国的医疗体制以公立医院为主。公立医院日常需要采购大量的医疗器械以维持运转。与药品采购不同，医疗器械采购领域主要以中小型供应商为主。

在实际采购场景中，由于公立医院的特殊性，通常给供应商的结算周期较长，造成中小供应商资金压力巨大，甚至时常面临生存的难题。中合担保希望采用供应链金融的思维，结合大数据、区块链等金融科技手段，解决医疗器械供应链场景下中小型供应商融资难的问题。为此，中合担保与广东省金融发展研究会合作，共同打造医疗产业链产品。

广东省金融发展研究会针对医疗行业供应链金融的巨大潜力及存在的现实问题，经过两年多的实地调研，通过引入区块链、云计算、分布式数据库、电子签名、生物识别、影像识别等底层技术，开发了“金斗云”医疗行业供应链金融服务系统，实现了对供应链上企业间的信息流、物流、资金流进行有效整合。

中合担保医疗产品的设计逻辑，是依据真实的医疗器械采购合同给供应商做融资，通过获取医院对采购合同的确认，以确保贸易真实性，并且实现全线上操作。有了底层技术和系统的加持，产品设计方案才得以实现。整个产品的核心是，在区块链系统中把供应商对医院的应收账款作为基础交易单元形成区块（block），使得中小型供应商的底层资产实现标准化，可以在系统中进行各种流转；区块链技术确保了交易数据不可篡改；同时，医院可以使用电子签章进行确权等操作，在不改变医院现有操作流程的前提下，实现全线上化操作。

在供应商准入和用款审批阶段，中合担保利用自有的供应链金融平台，进行全流程风控审核。除了审核供应商的资质，还通过对接第三方数据，灵活设置风控规则，包括企业经营状态、经营年限、司法涉诉、失信被执行信息，以及企业主个人风险数据和央行征信等；在贷后阶段，通过对接数据，实时跟踪供应商、医院的相关运营数据，监控底层资产回款情况，跟踪企业舆情信息等，及时排查风险。

由于整个产品流程较复杂，在产品上线初期，先以广东某医院作为试点。该院仅医疗器械类采购额每年可达10亿元左右，供应商数量上千家。初期试点效果良好。医疗器械供应链产品是中合担保重点打造的医疗行业的供应链金融产品，随着该产品模式的进一步成熟，将逐步向其它医院推广复制。

大数据、物联网、区块链等现代科学技术为金融行业发展开辟了新的广阔空间，中合担保将持续积极探索，深入挖掘科技与供应链金融之间的契合点，以创新的模式为中小微企业融资提供服务。